Qatar memperbarui strategi investasi setelah penyelamatan Kushner

DUBAI: Ketika berita muncul bahwa Qatar dapat membantu, tanpa menyadarinya, untuk menyelamatkan gedung pencakar langit New York yang dimiliki oleh keluarga Jared Kushner, menantu Donald Trump, mereka mengangkat alis mereka di Doha.

Kushner, penasihat senior Gedung Putih, adalah sekutu dekat Putra Mahkota Mohammed bin Salman, seorang arsitek utama boikot regional Qatar, yang dituduh Riyadh mensponsori terorisme. Doha membantah tuduhan itu.

Brookfield, seorang investor real estat global di mana pemerintah Qatar telah melakukan investasi, mencapai kesepakatan tahun lalu yang diselamatkan dari menara 666 Fifth Avenue dari Perusahaan Kushner di Manhattan sejak masalah keuangan.

Penyelamatan, di mana Doha tidak ada hubungannya dan pertama kali bertemu di media, telah mendorong pemikiran ulang tentang bagaimana kerajaan kaya gas menginvestasikan uang di luar negeri melalui dana kekayaan berdaulat raksasa, kata mereka. untuk Reuters dua sumber dengan pengetahuan tentang masalah ini.

Negara itu telah memutuskan bahwa Qatar Investment Authority (QIA) akan berusaha menghindari memasukkan uang ke dalam dana atau wahana investasi lain yang tidak memiliki kontrol penuh, menurut sumber, yang akrab dengan strategi QIA.

"Qatar mulai menyelidiki bagaimana namanya terlibat dalam perjanjian dan menemukan bahwa itu karena dana yang merupakan miliknya," kata salah satu sumber. "Jadi QIA akhirnya menyebabkan pembaruan strategi."

FOTO FILE: Sebuah bangunan di 666 Fifth Avenue, milik Kushner Companies, berdiri di jalan di N

FOTO FILE: sebuah bangunan di 666 Fifth Avenue, milik Kushner Companies, naik di atas jalan di New York, AS. UU., 30 Maret 2017. REUTERS / Lucas Jackson

QIA menolak berkomentar.

Brookfield Asset Management Inc. Kanada menyelamatkan 666 Fifth Avenue melalui unit real estat Brookfield Property Partners, di mana QIA mengakuisisi 9 persen saham lima tahun lalu. Baik ayah dan unit menolak berkomentar.

Perubahan strategis QIA terjadi pada akhir tahun lalu, menurut sumber. Ini menawarkan wawasan yang langka ke pemikiran salah satu dana kekayaan negara yang paling rahasia di dunia.

Renovasi ini dapat memiliki implikasi yang signifikan bagi kancah investasi global karena QIA adalah salah satu investor negara terbesar di dunia, dengan lebih dari US $ 320 miliar yang dikelola.

Dana kekayaan telah mengalirkan uang ke barat selama dekade terakhir, termasuk penyelamatan bank-bank Inggris dan Swiss selama krisis keuangan 2008 dan investasi di landmark seperti Plaza Hotel di New York dan Savoy Hotel dan Harrods toko di London.

BOICOT QATARI

Kushner adalah direktur eksekutif Kushner Companies ketika ia mengakuisisi 666 Fifth Avenue pada 2007 dengan harga $ 1,8 miliar, rekor pada waktu itu untuk sebuah gedung perkantoran di Manhattan. Sejak itu menjadi hambatan bagi perusahaan real estat keluarganya.

Gedung pencakar langit yang sarat utang diselamatkan oleh Brookfield Agustus lalu, ketika mengambil sewa 99 tahun di properti, membayar sewa 99 tahun di muka. Ketentuan keuangan tidak diungkapkan.

QIA membeli 9 persen saham di Brookfield Property Partners, yang dikenal sebagai BPY dan terdaftar di Toronto dan New York, senilai US $ 1,8 miliar pada 2014.

BPY memiliki sekitar US $ 87 miliar aset, bagian dari lebih dari US $ 330 miliar yang dikelola oleh perusahaan induknya, Brookfield. Pembelian saham oleh QIA sejalan dengan strateginya untuk mendorong investasi di properti utama AS. UU Investasi itu memberi QIA posisi di dewan BPY.

Dana kekayaan Qatar tidak berpartisipasi dalam perjanjian 666 di Fifth Avenue, sumber yang dekat dengan Brookfield Asset Management mengatakan kepada Reuters. Brookfield tidak memiliki persyaratan untuk menginformasikan QIA terlebih dahulu.

Penyelamatan itu menghadapi Doha, menurut dua sumber yang mengetahui strategi QIA, karena Kushner, yang menikah dengan putri Presiden Trump, Ivanka, telah lama menjadi salah satu pendukung utama di Washington dari putra mahkota mahkota Saudi. , yang merupakan putra favorit raja. Dan pewaris takhta.

Pangeran Mohammed adalah promotor utama di negara-negara kawasan utama untuk memutuskan hubungan dengan tetangganya Qatar dan embargo ke negara kecil itu sejak pertengahan 2017. Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Mesir dan Bahrain menuduh Qatar mensponsori terorisme . Doha membantah tuduhan itu dan mengatakan bahwa negara-negara lain hanya ingin menelanjangi kedaulatannya.

"Tidak ada keuntungan dalam berinvestasi melalui dana untuk seseorang seperti QIA, Qatar ingin visibilitas penuh ke mana uang mereka pergi," kata sumber kedua yang akrab dengan strategi QIA.

QIA tidak akan mengurangi investasi yang ada dengan Brookfield atau lainnya, tetapi tidak akan lagi berinvestasi dalam perjanjian serupa, menurut kedua sumber.

Sumber yang dekat dengan Brookfield mengatakan bahwa hubungan dengan QIA masih kuat.

MASIH BESAR

Pembaruan strategis QIA juga mengikuti reorganisasi di bagian atas dana November lalu ketika mantan kepala layanannya, Sheikh Abdullah bin Mohamed bin Saud al-Thani, digantikan oleh mantan kepala manajemen risiko, Mansour Ibrahim al-Mahmoud Menteri Luar Negeri, Sheikh Mohammed bin Abdulrahman Al Thani, diangkat sebagai presiden QIA.

Qatar, yang kekayaannya berasal dari ekspor gas cair terbesar di dunia, tidak menyediakan data tentang jumlah uang yang ditaruhnya dengan manajer dana eksternal.

"Apa yang telah kita lihat belakangan ini adalah bahwa itu tidak ditempatkan terlalu banyak," kata seorang manajer dana Barat yang secara teratur menghasilkan uang dari dana kekayaan. "Entah mereka berinvestasi sendiri atau mereka hanya duduk dalam banyak uang."

Perubahan dalam pendekatan Qatar mencerminkan tren yang lebih luas di antara dana kekayaan negara untuk mengurangi ketergantungan pada manajer investasi eksternal, dalam upaya untuk mempertahankan kontrol yang lebih ketat atas uang mereka.

Otoritas Investasi Abu Dhabi, misalnya, mengatakan tahun lalu bahwa 55% asetnya dikelola oleh manajer eksternal pada 2017, naik dari 60% tahun sebelumnya.

Namun, bahkan jika QIA lebih berhati-hati dalam memilih kendaraan investasi, ada sedikit indikasi bahwa selera untuk akuisisi besar internasional telah berkurang.

Pada bulan Desember, kepala baru QIA, Mahmoud, mengatakan kepada Reuters bahwa dana tersebut berfokus pada investasi "klasik" di Barat, seperti real estat dan lembaga keuangan, dan bahwa itu juga akan mempercepat investasi dalam teknologi dan kesehatan.

"Instruksi di atas adalah keluar dan melakukan bisnis yang hebat," kata seorang bankir Barat yang mengadakan pembicaraan dengan para pejabat Qatar.

Dia mengatakan bahwa perjanjian QIA belum berhenti bahkan selama periode tertinggi embargo Teluk, yang pada awalnya memaksa dana untuk mengalokasikan sekitar setengah dari 43 miliar dolar yang disuntikkan oleh perusahaan sektor publik ke bank. Qatar untuk mengurangi dampak keluar.

Dengan kenaikan harga minyak dan gas dalam dua tahun terakhir, Qatar belum menyimpang dari apa yang paling dikenal: sifat-sifat nama besar.

Pada 2017, QIA berjanji untuk meningkatkan investasinya di Inggris menjadi £ 35 miliar (US $ 45 miliar) dari 30 miliar. Sejak itu, ia telah menghabiskan sekitar 1,7 miliar pound untuk real estat dan 1,1 miliar lainnya untuk infrastruktur di negara ini.

Dalam beberapa bulan terakhir, Qatar telah membeli hotel Plaza di New York dan Grosvenor House di London.

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*